Несколько лет назад NVIDIA оставалась скромным игроком чипового рынка. Компания заметно уступала гигантам вроде Intel и Samsung по выручке. Но роль главного поставщика решений для ИИ изменила всё. Аналитики уже допускают триллионную выручку компании через два с половиной года.
В среду NVIDIA опубликовала впечатляющий отчёт за второй квартал 2027 финансового года. Выручка составила 962 миллиарда долларов. Рост год к году достиг внушительных 106 процентов. На сегмент дата-центров пришлось 890 миллиардов долларов из этой суммы.
Валовая маржа по non-GAAP держится на уровне 75 процентов. Операционная маржа достигла 66,5 процента. Чистая прибыль составила 596,9 миллиарда долларов. Показатель вырос на 2 процента к прошлому кварталу. Годовой рост прибыли оказался ещё внушительнее — 126 процентов.
Прогноз на третий квартал впечатлил аналитиков не меньше отчёта. Компания ожидает выручку в 1080 миллиардов долларов. Эта цифра превышает прогноз Уолл-стрит в 1051 миллиард. Валовая маржа по GAAP и non-GAAP останется на уровне 74 процентов. Компания удерживает маржу даже при росте цен на память.
На следующий финансовый год NVIDIA прогнозирует рост выручки на 70 процентов. Прогноз уже учитывает текущие ограничения по поставкам компонентов. Без узких мест в цепочке поставок цифры оказались бы ещё выше. Об этом прямо заявила сама компания.
NVIDIA остаётся крупнейшим поставщиком инфраструктуры для ИИ-индустрии. Последние два года компания демонстрирует рекордную выручку и прибыль. Прогнозы на будущее выглядят не менее оптимистично. Ожидания компании даже превосходят консенсус аналитиков с Уолл-стрит.
Индустрия теперь всерьёз обсуждает выручку компании в триллион долларов. Судя по всему, эта отметка появится куда раньше прогнозов. Аналитик Raymond James Саймон Леопольд называет конкретный срок. По его оценке, цель реализуется уже в 2029 финансовом году. Это соответствует периоду до января 2029 года включительно.
Ранее рыночный консенсус на 2029 финансовый год выглядел скромнее. Аналитики закладывали выручку на уровне 750 миллиардов долларов. Свежий отчёт NVIDIA заметно сдвинул эти ожидания вверх. Ещё раньше эксперты называли конец 2030 года сроком достижения триллиона.
Масштаб перемен становится нагляднее в историческом контексте. В 2020 финансовом году выручка NVIDIA едва достигала 10,9 миллиарда долларов. Игровой сегмент тогда обеспечивал примерно половину этой суммы. Бизнес дата-центров оставался далеко не таким весомым, как сегодня. Меньше чем за десять лет выручка может вырасти в сто раз.
До заветного января 2029 года остаётся меньше двух с половиной лет. Речь идёт о триллионе долларов выручки и прибыли свыше 600 миллиардов. Сложно даже представить, какой капитализации достигнет компания к тому моменту. Отметка в десять триллионов долларов рыночной стоимости уже не кажется фантастикой.
