Samsung изменила стратегию внутренних поставок мобильной памяти: подразделение Device Solutions и мобильный бизнес Mobile Experience договорились о переходе на квартальные контракты, отказавшись от фиксированных годовых цен. По данным источников SE Daily, DS заранее определило базовые объёмы поставок на следующий год, чтобы избежать дефицита перед запуском линейки Galaxy S26. Однако такая схема делает смартфонное подразделение более уязвимым, поскольку открывает цены для колебаний рынка, где стоимость DRAM и NAND продолжает стремительно расти. Внутренние правила Samsung не предусматривают для MX никаких исключений — мобильное направление будет покупать память по тем же рыночным условиям, что и внешние клиенты.
Ситуация обостряется тем, что цены на мобильную DRAM фактически удвоились. Модули LPDDR5X объёмом 12 ГБ, которые в январе стоили около 33 долларов, к концу ноября поднялись до 70 долларов. Одновременно подорожали процессоры, которые уже являются крупнейшей статьёй затрат при производстве смартфонов. Рост стоимости чипсетов на 25,5% увеличил закупочные расходы дивизиона DX в третьем квартале до 10,9 трлн вон, тогда как годом ранее они составляли 8,7 трлн. В итоге память и процессоры теперь формируют около 35% себестоимости устройств, что на 5% больше, чем в предыдущие годы, и это заметно усиливает финансовое давление на MX.
Эти внутренние трения отражают более масштабный сдвиг внутри корпорации. DS активно перераспределяет производственные мощности в пользу HBM-памяти для AI-ускорителей — высокомаржинальный сегмент требует больше пластин и приоритетных ресурсов, сокращая их доступность для стандартных мобильных чипов. Для покупателей, заранее заключивших долгосрочные контракты на DRAM, текущий рост спотовых цен может оказаться неприятным сюрпризом, если тренд продолжится. На фоне стремительно дорожающих компонентов баланс интересов между подразделениями Samsung становится всё менее стабильным, а корректировка внутренних правил поставок — лишь одно из следствий этой трансформации.
Об авторе
