Похоже, что эра доступного цифрового хранения данных стремительно подходит к концу. Искусственный интеллект, который требует гигантских объемов памяти для обучения и работы, превратил NAND Flash (основу всех SSD, флешек и карт памяти) в один из самых дефицитных товаров в мире технологий.
Именно на этом фоне произошел шок на рынке: по сообщению DigiTimes, компания SanDisk в ноябре одномоментно подняла контрактные цены на NAND Flash сразу на 50%, чтобы привести стоимость в соответствие с реальным спросом и ограниченным предложением. Эта новость, подобно драматическому росту цен на DRAM, который за год подскочил на 172%, запустила цепную реакцию: ряд крупных производителей модулей — включая таких гигантов, как Transcend, Innodisk и Apacer Technology — были вынуждены немедленно приостановить отгрузки и пересмотр своих ценовых обязательств перед клиентами. Например, Transcend с 7 ноября полностью остановила новые котировки и поставки.
Что стоит за этим скачком? На самом деле, это результат стратегического просчета, который начался еще в 2023 году. Генеральный директор Phison, Пуа Хейн-Сенг, еще месяц назад предсказал этот тренд и теперь считает, что дефицит NAND Flash может продлиться до десяти лет. Причина проста: инвесторы и производители направили большую часть капитала в более маржинальную высокоскоростную память (HBM) для обучения больших моделей ИИ. В результате NAND получила меньше внимания, и теперь, когда спрос на нее резко вырос благодаря ИИ, рынок оказался не готов.
Теперь ИИ-нагрузки смещаются от этапа обучения к этапу инференса (работы и применения моделей), а это требует постоянного и значительного хранения данных. Именно поэтому спрос на NAND Flash будет только расти.
Производители памяти уже пожинают плоды этой «золотой лихорадки». Доходы компаний за третий квартал 2025 года говорят сами за себя: Transcend увеличила выручку на 63% в годовом исчислении, а чистая прибыль взлетела на впечатляющие 334%. Innodisk и Apacer показали схожую картину, зафиксировав рост прибыли на 250% и 70% соответственно.
Этот ноябрьский скачок контрактных цен на 50% — лишь начало долгосрочного восходящего тренда, который, по прогнозам, продлится, пока цены не стабилизируются на новом, более высоком уровне. Так что, если вы планировали апгрейд своего SSD, возможно, стоит поторопиться.