Рынок серверной памяти превратился в самый дефицитный и непредсказуемый товар в технологическом мире. Согласно инсайдерским данным от DigiTimes, два крупнейших южнокорейских производителя, Samsung и SK Hynix, ввели в оборот новый контрактный аддендум, который ретроактивно повысил цены на модули памяти RDIMM для серверов на невероятные 40–50% за четвертый квартал.
Этот шаг оказался неожиданным даже для «гиперскейлеров» — крупнейших мировых облачных провайдеров, которые подписывали соглашения о поставках еще в августе. Теперь им приходится либо принимать новые, резко возросшие цены, либо рисковать потерей своей очереди на поставку в условиях тотального дефицита.
Но это еще не все. Одновременно с ростом цен оба корейских гиганта сократили подтвержденные объемы поставок на 30%. В результате крупные американские и китайские облачные провайдеры получают лишь около 70% от заказанного объема. Этот маневр фактически аннулировал так называемые «страховые запасы», на которые рассчитывали большинство покупателей.
Катастрофическая ситуация наблюдается и среди производителей модулей, таких как Kingston и ADATA. По их данным, цена на один 16-гигабайтный чип DDR5 всего за шесть недель подскочила с $7 до $13. Такой резкий скачок достаточен, чтобы полностью стереть всю валовую прибыль, которую эти компании могли получить.
Более мелкие производители оригинального оборудования (OEM) и канальные дистрибьюторы получили еще более тревожное предупреждение: в первом квартале 2026 года им стоит ожидать выполнения заказов лишь на 35–40%. Это ставит их перед жестким выбором: либо с риском покупать недостающие объемы на нестабильном спотовом рынке, либо, что еще хуже, останавливать свои производственные линии.
Даже старая память DDR4, которая сейчас составляет лишь около 20% от мирового объема производства DRAM, оказалась под ударом. Коммутаторы, маршрутизаторы и телевизионные приставки, продолжающие использовать DDR4, внезапно столкнулись с длительными сроками поставки, поскольку фабрики предпочитают выделять производственные мощности под более маржинальные и современные чипы.
Аналитики из TrendForce прогнозируют, что этот дефицит DRAM, вызванный небывалым спросом со стороны ИИ-индустрии, переживет даже период активного строительства центров обработки данных в 2026 году. Это означает, что следующим «клапаном сброса давления» на рынке может стать не наращивание мощностей, а потенциальное сокращение спроса — результат, который ни один производитель не хочет закладывать в свой бюджет.
Об авторе
