Оперативная память давно перестала быть просто ещё одним компонентом компьютера, превратившись в один из самых дефицитных ресурсов цифровой эпохи, и ситуация эта, судя по всему, останется с нами надолго. Пока аналитики и биржевые игроки нервно вглядываются в графики в поисках признаков скорого схлопывания пузыря искусственного интеллекта, председатель совета директоров компании ADATA Чэнь Либай выступил с отрезвляющим прогнозом, способным перевернуть привычные представления о горизонтах планирования в полупроводниковой отрасли. По его мнению, даже с учётом всех текущих и запланированных проектов по расширению производственных мощностей ведущими мировыми производителями дефицит DRAM сохранится на протяжении следующего десятилетия, и говорить о каком-либо насыщении рынка можно будет лишь далеко за горизонтом 2030 года.
Поводом для столь категоричного заявления послужило недавнее падение акций TSMC, зафиксированное вопреки рекордной квартальной прибыли тайваньского гиганта. Кое-кто на рынке поспешил интерпретировать это как тревожный звоночек, предвещающий скорый конец ажиотажа вокруг искусственного интеллекта, однако глава ADATA занял диаметрально противоположную позицию. Он убеждён, что индустрия лишь начинает долгий подъём, и только после следующего десятилетия можно будет приступить к первым осторожным оценкам того, сохранится ли нынешний колоссальный спрос на память, флеш-накопители и вычислительные мощности вплоть до 2040 или даже 2050 года. Нынешний рост он описывает как экспоненциальный и всепроникающий, затрагивающий не только саму память и хранилища данных, но и вычислительные мощности, энергетическую инфраструктуру и все смежные вертикали, и общий вектор движения не оставляет сомнений: спрос будет обгонять предложение ещё долгие годы.
Отдельного внимания заслуживает и стратегия самих производителей. Текущие проекты расширения у таких гигантов, как SK hynix, Samsung, Micron и даже набирающий обороты китайский CXMT, при всём их размахе всё равно не в состоянии утолить растущий аппетит рынка. Причина кроется не только в технологической сложности наращивания выпуска, но и в холодном расчёте: все ключевые игроки действуют на удивление сдержанно, прекрасно понимая, что агрессивное и неконтролируемое увеличение производственных мощностей способно обрушить цены и уничтожить ту самую маржинальность, ради которой они и ведут бизнес. Иными словами, дефицит DRAM сегодня — это не временная аномалия, а скорее новая реальность, в которой производители памяти научились балансировать на тонкой грани между удовлетворением спроса и сохранением собственной прибыльности, и реальность эта, по мнению Чэнь Либая, останется с нами ещё как минимум на десять лет.
