Sandisk заявила, что спрос в рамках её программы долгосрочных соглашений NBM уже превышает доступные компании возможности поставок NAND на период до конца десятилетия. Руководство связывает эту тенденцию прежде всего с развитием инфраструктуры искусственного интеллекта: клиенты недооценили объёмы флеш-памяти, необходимые для её работы, и теперь возвращаются за дополнительными поставками.
Об этом представители компании сообщили 29 октября на конференции по итогам первого квартала 2027 финансового года, который завершился 2 октября. По словам генерального директора Дэвида Гекелера, Sandisk получает дополнительные заявки от действующих заказчиков и одновременно привлекает новых клиентов. Портфель соглашений и запросов NBM охватывает период до 2030 года и далее.
На соглашения NBM (New Business Model) приходится около 50% битового объёма NAND, предусмотренного на 2027 финансовый год. Для 2028 финансового года показатель должен вырасти примерно до двух третей. Такая модель предполагает долгосрочное согласование объёмов, минимальные финансовые гарантии и структурированные условия ценообразования. По оценке руководства, она помогает компании лучше планировать производство и распределение памяти между заказчиками.
Рост спроса особенно заметен в сегменте центров обработки данных. В первом квартале 2027 финансового года выручка Sandisk от этого направления составила 4,8 млрд долларов — на 61% больше, чем в предыдущем квартале. Общая выручка компании достигла 11,03 млрд долларов, увеличившись на 23%.
По оценке Sandisk, доля дата-центров в отраслевом потреблении NAND в битовом выражении выросла примерно с 20% в начале десятилетия до почти половины рынка сейчас. В 2027 календарном году компания ожидает увеличения этого показателя до более чем 55%, а спрос на память для дата-центров, по её прогнозу, вырастет примерно на 40% год к году.
Отдельным фактором роста руководство считает увеличение объёма KV Cache — кеша ключей и значений, в котором ИИ-модель хранит данные, необходимые для обработки контекста. Чем больше модель и длиннее контекст, тем больше памяти требуется для таких промежуточных данных. Sandisk прогнозирует, что к концу десятилетия на KV Cache будет приходиться около трети рынка флеш-памяти для ИИ-дата-центров. Само это направление, по оценке компании, может приблизиться по масштабу к нынешнему рынку NAND в целом.
Для таких задач Sandisk развивает технологию High Bandwidth Flash (HBF). Компания сообщила, что первый кристалл HBF прошёл этап tape-out — завершения проектирования и передачи разработки в производство. Изготовление уже началось, а образцы первых продуктов на этой архитектуре планируется предоставить заказчикам в 2027 году.
HBF разрабатывается для задач ИИ-инференса и должна сочетать пропускную способность чтения, сопоставимую с HBM, с характерной для NAND большей ёмкостью. Sandisk рассматривает её как дополнение к HBM: флеш-память должна обеспечить дополнительный уровень хранения данных ближе к процессору и помочь работать с более крупными моделями, длинными контекстами и растущим KV Cache. Пока технология остаётся перспективной разработкой: компания отмечает, что её рыночный потенциал будет понятнее после передачи образцов и проверки интеграции в системы заказчиков.
На конференции также обсуждалось использование NAND в режиме SLC вместо отдельных участков DRAM. В таком режиме каждая ячейка флеш-памяти хранит один бит. По словам Гекелера, заказчики изучают, достаточно ли у подобной конфигурации производительности и выносливости для некоторых задач в ИИ-инфраструктуре. Однако речь пока идёт об архитектурных обсуждениях, а не о готовых коммерческих решениях: руководство отдельно подчеркнуло, что такие продукты ещё не продаются.
Помимо результатов квартала, Sandisk объявила о дроблении акций в соотношении 8:1. Акционеры, владевшие бумагами компании на закрытие торгов 9 ноября, должны получить по семь дополнительных акций за каждую имеющуюся. Их распределение запланировано на 19 ноября после закрытия рынка, а торги с учётом дробления должны начаться 20 ноября 2026 года.
Источники: