Глава Dell Technologies Майкл Делл предупредил о дальнейшем обострении дефицита памяти. По его оценке, нехватка HBM и DRAM усилится в 2027 году. Об этом 18 октября сообщило китайское издание Kuai Ke Ji. Дату и формат выступления Делла источник не уточняет. Слова приведены в пересказе издания.
Рост строительства ИИ-инфраструктуры резко увеличил спрос на память. Мировые мощности не успевают за ним. Это стало главным узким местом для рынка ИИ-серверов. Современные серверы работают в связке из HBM, мощных GPU и ускорителей. Такая связка даёт вычислительную мощность для обучения и работы больших моделей.
Портфель заказов Dell на корпоративные и ИИ-серверы достиг рекордных 95 млрд долларов. Сможет ли компания превратить его в выручку, зависит от поставок памяти. Дефицит, с одной стороны, ускоряет рост ИИ-бизнеса Dell. С другой стороны, он ограничивает её возможности по отгрузке.
Делл считает, что ограничения могут сохраняться до четырёх лет. Строительство новых фабрик занимает годы от плана до полного запуска. По оценкам отрасли, значительная часть новых мощностей заработает в полную силу лишь к 2029 или 2030 году. До этого срока дисбаланс спроса и предложения сохранится. Память дорожает, поэтому растёт и себестоимость ИИ-серверов. Дефицит давит на планы производителей и на всю цепочку ИИ-индустрии.
Dell старается не замораживать оборотный капитал при рекордных заказах. Компания работает с минимальными запасами. Она закупает DRAM перед сборкой, ориентируясь на производственный график. Такая схема снижает риск затоваривания и сохраняет денежный поток. Она также повышает гибкость при изменении спроса.
Кроме того, Dell заключает с поставщиками долгосрочные контракты. Компания также использует предоплату клиентов, чтобы заранее закрепить за собой память. Samsung Electronics и SK hynix, по словам источника, применяют похожие приёмы. Так они смягчают риски роста цен и сбоев поставок.
Источники:
https://news.mydrivers.com/1/1158/1158339.htm