Мировой рынок оперативной памяти оказался в крайне нестабильном положении. Производители DRAM пытаются одновременно удовлетворить взрывной спрос со стороны индустрии искусственного интеллекта и не повторить старых ошибок с чрезмерным расширением производства, которое в прошлом уже приводило рынок к серьёзным кризисам перепроизводства.
Об этом открыто заявил председатель SK Group Чхве Тхэ Вон, который также курирует деятельность SK hynix. По его словам, если производители памяти не смогут обеспечить рынок достаточными объёмами DRAM, клиенты просто начнут искать способы потреблять меньше памяти за счёт оптимизации программного обеспечения и инфраструктуры.
Сейчас крупнейшие игроки AI-индустрии буквально скупают память на годы вперёд. Компании вроде NVIDIA, AMD и гиперскейлеры, строящие огромные дата-центры, требуют всё больше DRAM для обучения и обслуживания гигантских языковых моделей. Современные нейросети уже оперируют десятками триллионов параметров, а для запуска даже одной такой модели могут потребоваться сотни гигабайт оперативной памяти всего для нескольких пользователей одновременно.
На практике это привело к ситуации, когда производители памяти распродают практически весь объём DRAM за месяцы до выпуска, но при этом не спешат резко наращивать производство. И здесь возникает главный парадокс индустрии: именно производители памяти первыми видят рост спроса, однако они же больше остальных опасаются инвестировать в масштабное расширение фабрик.
Причина проста — строительство современных DRAM-заводов занимает годы и требует колоссальных инвестиций. Пока новые мощности будут готовы, рынок может уже остыть. Именно поэтому компании пытаются найти крайне тонкий баланс между дефицитом и риском перепроизводства.
Тем не менее расширение всё же идёт. SK hynix уже заказала около двадцати литографических систем Low-NA EUV у ASML для будущего увеличения выпуска памяти и накопителей. Однако даже после ввода этих машин в эксплуатацию дополнительный объём производства появится только через несколько лет.
Проблема усугубляется тем, что AI-индустрия развивается значительно быстрее, чем полупроводниковое производство. За последние годы память превратилась из относительно «фонового» компонента в один из главных ограничителей развития искусственного интеллекта. Если раньше основное внимание уделялось GPU и процессорам, то теперь именно доступность DRAM и HBM всё чаще определяет, сколько AI-систем вообще можно выпустить на рынок.
При этом клиенты уже начинают адаптироваться к дефициту. По словам Чхве Тхэ Вона, компании всё активнее внедряют методы оптимизации вычислений, позволяющие существенно сократить использование памяти. Речь идёт о более компактных форматах данных, улучшенных алгоритмах инференса и снижении точности вычислений там, где это допустимо.
Однако здесь индустрия сталкивается с хорошо известным принципом вычислительной техники: любое повышение эффективности очень быстро поглощается ростом нагрузки. Чем эффективнее становятся AI-системы, тем больше токенов, запросов и вычислений начинают обрабатывать пользователи. Иными словами, экономия памяти может лишь временно замедлить рост потребления, но вряд ли остановит его полностью.
Именно поэтому ближайшие годы могут стать определяющими для всего рынка DRAM. Производителям памяти предстоит решить, насколько aggressively расширять производство в эпоху искусственного интеллекта, не спровоцировав при этом новый цикл обвала цен и переизбытка мощностей.
Пока же мировой рынок остаётся в состоянии напряжённого ожидания: спрос продолжает расти быстрее предложения, а дефицит памяти всё сильнее влияет не только на AI-серверы, но и на стоимость видеокарт, ПК, игровых консолей и другой электроники.